Во вторник, 12 октября, валютчики не смогли сильно раскачать безналичный курс доллара. Межбанк закрылся в том же диапазоне, что и вчера - 26,35-26,36 грн/$. Старые цены сохранились и на наличном рынке:
- 26,43-26,55 грн/$ - на продаже;
- 26,15-26,35 грн/$ - на покупке.
Но финансисты отмечают возрождение интереса населения к покупкам наличного доллара, и сообщают о повышение средних курсов на оптовом наличном рынке - с 26,30-26,40 грн/$ до 26,38-26,48 грн/$.
Ни шагу от курса Нацбанка
Торговля межбанка активизировалась после вчерашней паузы, возникшей из-за выходного дня в США: американцы отмечали День Колумба, их банки не работали и сделки с безналичным долларом в Украине проходили на условиях tom (поставка на следующий день) или через евро. Объем сделок на Bloomberg поднялся со $113 млн до $169,8 млн. Это средний уровень, но далеко от показателей прошлой недели: в минувшую пятницу банки наторговали на $295 млн, а во вторник - $207 млн.
Экспортеры опасаются стихийного снижения курса доллара, потому не придерживали его на счетах. Активно продавали текущую валютную выручку и ту, что долетала с опозданием из-за американского праздника. При этом спрос на "американца" был не минимальном уровне из-за снижения потребления населения, неясности с карантинными ограничениями и короткой рабочей недели.
Главным скупщиком валюты на межбанк стал Нацбанк, который трижды выходил на торги с разными курсами: сначала по 26,36 грн/$, затем по 26,35 грн/$, а после по 26,3450 грн/$. Совокупно, по разным подсчетам, регулятор приобрел до $50 млн, чуть менее трети рынка.
"С точки зрения эпидемиологии по коронавирусу мы летим на всех парах, внутренние цены на электричество идут наверх, цены на газ шокируют малый бизнес и каждый день все больше новостей о подорожании всего. Инвесторы в свою очередь снижают прогнозы роста украинской экономики. Гривня на этом фоне выглядит необоснованно крепкой, и отражает ситуативный баланс рынка", - прокомментировал "Стране" ситуацию руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин.
Курсовые колебания на межбанке на протяжении дня не выходили за рамки 1,5 копеек - это очень мало.
Старт безналичных торгов произошел на уровне вчерашнего закрытия - 26,35-26,36 грн/$, там Нацбанк выкупил свои первые $5 млн. Но после котировки отошли на 26,351 грн/$, а затем и на 26,346 грн/$. Таким в итоге и был разброс цен: от 26,3460 грн/$ до 26,3525 грн/$. Его задал НБУ и шире котировки не ходили, только повторяли уровни регулятора.
Худшее размещение ОВГЗ и провал
Результаты аукциона Минфина по размещению новой партии облигаций внутреннего госзайма не добавили оптимизма. Его без колебаний можно назвать откровенно провальным: чиновники привлекли в госбюджет лишь 513,8 млн грн.
Это худший результат за весь 2021 год. Даже когда правительство одалживало минимум летом в сезон отпусков и то было больше (788,4 млн грн 17 августа).
Структура сегодняшнего размещения оказалась следующей:
- на 293,8 млн грн продали бумаг на 1 год под 11,5% годовых;
- на 169,2 млн грн - на 5 лет под 12,75% годовых;
- на 26,4 млн грн - на 2 года под 12,4% годовых;
- на 18 млн грн - 3 года под 12,49% годовых;
- на 6,4 млн грн - на 1,5 года под 11,57% годовых.
"Министерство финансов удовлетворило почти все заявки (кроме одной небольшой), и собрало почти все предложение, однако его было очень мало. Наши ОВГЗ никому не нужны. Ни иностранцам, ни украинским банкам", - заверил "Страну" председатель правления одного из банков.
Это размещение не перекроет даже проценты (купон), которые Минфин завтра выплатит по старым выпускам гособлигаций - на 1,6 млрд грн.
Новый прогноз МВФ по курсу гривни
Банкиры пока не ждут возобновление интереса к нашим ОВГЗ. Даже со стороны иностранцев после улучшения Международным валютным фондом сегодня своего прогноза по гривне. Аналитики МВФ заложили в свои оценки еще более существенное укрепление нашей нацвалюты, чем раньше.
Наиболее ощутимого снижения курса доллара в Украине ждут по итогам 2021 года и в 2022-ом - на 0,2-0,46 гривни. А в последующие годы допускают его рост. Правда, очень незначительный.
Вот как изменился прогноз МВФ по курсу гривня/доллар:
- 2021 год - с 27,98 до 27,52 грн/$;
- 2022 год - с 27,61 до 27,41 грн/$;
- 2023 год - с 27,59 до 27,66 грн/$;
- 2024 год - с 27,75 до 27,80 грн/$;
- 2025 год - с 27,75 до 27,80 грн/$;
- 2026 год - с 27,75 до 27,80 грн/$.
"Казалось бы, иностранцы могли бы положительно среагировать оценки 2021 года, некоторые надеялись, что они подтолкнут инвесторов к более активному заводу капиталов в Украину. Мол можно сейчас зайти по 26,3 грн/$, в надежде выйти по 25,0-25,5 грн/$. Однако в этом мало кто верит, особенно в условиях дорогих энергоносителей. Рынок ждет уровня 27,0-27,5 грн/$, и такие же оценки у нерезидентов, потому они понимают, что потеряют на курсе и не будут активно раскупать наши ОВГЗ. Особенно долгосрочные, ведь с 2024 года МВФ и многие аналитики ждут девальвацию гривны", - отметил "Стране" директор казначейства крупного банка.
Вкладчики переходят из доллара в гривню
Украинцы же пока больше верят в укрепление гривни, особенно вкладчики. Это подтверждается отчетом Нацбанка за сентябрь. Из него видно, что в прошлом месяце люди переводили валютные депозиты в гривню.
В сентябре депозитный портфель населения в инвалюте сократился на 0,6%, и достиг в долларовом эквиваленте $9,7 млрд. В то время как сбережения людей в гривне увеличились на 1,6% (до 423,3 млрд грн).
Банки прочувствовали этот переток вкладов и подпитывали его в прошлом месяце небольшим повышением ставок по вкладам в нацвалюте:
- по 3-месячным - с 6,93% до 7,14% годовых;
- по 6-месячным - с 7,78% до 8,10 годовых;
- по 9-месяным - с 8,15% до 8,52% годовых;
- по 12-месячным - с 8,36% до 8,80% годовых.
"Некоторые банки поднимали ставки еще и в начале октября, но не очень активно. Поскольку значительной нужды/нехватки ресурса не ощущается. Нет большого спроса на кредиты со стороны населения и бизнеса, особенно накануне ужесточения карантинных ограничений. Все на паузе, никому ничего не нужно", - заверил "Страну" заместитель председателя правления одного из банков.
По данным Нацбанка, в сентябре общий объем кредитования корпораций украинскими банками сократился на 0,2% (до 767,7 млрд грн). Валютный кредитный портфель уменьшился на 3,4% (до $10,1 млрд), а гривневый увеличился на 2,2% (до 499,5 млрд грн). А объем кредитования населения в нацвалюте подрос на 1,7%, и достиг 206,8 млрд грн.
Что дальше будет с курсом
Завтра, 13 октября, казначеи ждут активную торговлю на межбанке. Бизнес будет допродавать валютную выручку, застрявшую в понедельник и конвертировать текущие поступления пока Нацбанк активно скупает доллар и не дает его курсу серьезно провалиться вниз.
Бизнес будет стараться закрыть все сделки и проплаты накануне предстоящих 4-дневных выходных.
Старт межбанка ждут в районе 26,34-26,37 грн/$.
"Завтра может повториться сегодняшний сценарий. Утром может быть предпринята попытка роста курса, и она может оказаться неудачной. С самого утра с покупкой доллара может подключиться Нацбанк для сглаживания курсовых колебаний", - считает Андрей Шевчишин.
Немного разнообразить торги может лишь выплата Минфина 1,6 млрд грн по старым ОВГЗ, если хотя бы часть средств получат иностранцы.
Евро отступает
После нескольких дней роста курс евро на мировом рынке пошел вниз. 12 октября он опустился с $1,1571/€ до $1,1526/€ после биржевой торговли в рамках $1,1533-1,1570/€.
Трейдеры ждут завтра положительный итоговый отчет по сентябрьской инфляции в США - на уровне 5,3%. А также протокол заседания американской Федеральной резервной системы с положительными высказываниями по части скорого сокращения эмиссии доллара.
Потому сегодня активнее сбрасывали евро и перекладывались в доллар.
В Украине средние наличные курсы евро почти не поменялись:
- 30,50-30,70 грн/€ - продажа;
- 30,10-30,30 грн/€ - покупка.
