Удивительный взлет израильского "хайтека" - это почти голливудская история успеха, которой уже посвящены десятки книг и исследований. Израиль уверенно занимает первое место в мире по количеству стартапов на душу населения, а 45% его экспорта приходится именно на высокие технологии. Поэтому, когда его называют "Нацией стартапов" и "второй Кремниевой долиной", это не просто метафора, но и вполне объективное описание сложившейся за два-три последних десятилетия экономической реальности. Вдумайтесь в эти цифры: только за последнее десятилетие израильские стартапы, получив 39 миллиардов долларов инвестиций, совершили "экзиты" на сумму в 111 миллиардов долларов. Неслучайно за последние годы в Израиле открыли центры исследований и разработок более 500 ведущих транснациональных корпораций, среди которых Apple, Google, Microsoft, Amazon, E-bay, Yandex и многие другие. Неслучайно и то, что в 2019 году Bloomberg поставил Израиль на пятое место в рейтинге самых инновационных государств планеты – выше таких "гигантов", как США, Япония и Великобритания.

Однако нередко забывают о том, что сами стартапы – это всего лишь "верхушка айсберга". Феномен израильского "хайтека" вряд ли состоялся бы, если бы в этой стране не существовала уникальная и весьма разветвленная венчурно-технологическая экосистема. Она состоит из тысяч стартапов, находящихся на различных стадиях развития, десятков венчурных фондов, учебных заведений, способных дать качественное образование, и армии, стремящейся использовать все преимущества современных технологий. Венчурные фонды играют в этой истории решающую роль: именно их менеджеры, основываясь на своем огромном многолетнем опыте, отбирают наиболее перспективные стартапы, вкладывают в них деньги, помогают им правильно развиваться и находить для себя новые рынки. Разумеется, речь идет прежде всего о "топовых" израильских фондах, за плечами которых стоят прогремевшие на весь мир многомиллионные "экзиты". Именно такие фонды зачастую способны обеспечить своим вкладчикам двузначную доходность.

Неудивительно, что многие как израильские, так и зарубежные инвесторы мечтают стать частью этой истории успеха. Однако тут могут возникнуть несколько "подводных камней". Во-первых, вкладывать напрямую в стартапы – предприятие весьма и весьма рискованное. "Бизнес-ангелом" стоит становиться только в том случае, если вы очень хорошо ориентируетесь в данном сегменте рынка и способны предвидеть его развитие в ближайшие годы. Для обычных инвесторов куда более разумным представляется вложение денег в один из вышеупомянутых ведущих венчурных фондов, менеджеры которых специализируются на отборе и "взращивании" стартапов. Однако тут-то и поджидает основная трудность. Дело в том, что израильская венчурная экосистема весьма специфична и во многом построена на личных отношениях и наработанных связях. По-настоящему "топовые" израильские венчурные фонды в последние годы пользуются огромным спросом, поэтому они могут позволить себе быть весьма разборчивыми в выборе партнеров. Как правило, они предпочитают работать со стратегическими партнерами - хорошо знакомыми, проверенными инвесторами, зачастую институциональными или корпоративными. Как следствие, инвесторам со стороны попасть в эту "высшую лигу" практически нереально – да и порог входа довольно-таки "кусается" (в среднем речь идет о 5-7 миллионах USD). Еще одной проблемой, наиболее актуальной для инвесторов из России и Восточной Европы, является прохождение довольно придирчивого "комплаенса" (под которым обычно понимается вопрос о происхождении денег).

Как же все-таки продраться сквозь все эти препятствия к миру израильского хайтека? Чтобы помочь как израильским, так и иностранным (в том числе русскоязычным) бизнесменам "вписаться" в эту историю успеха, израильская инвестиционно-консалтинговая компания SmartGen учредила фонд SGF (Smart Generation Fund of Top Israeli Funds), действующий в формате "фонда фондов". SGF призван стать крупным стратегическим партнером ведущих израильских венчурных фондов, ведь общая сумма полученных от инвесторов вложений будет достигать 100 миллионов USD; соответственно, и отношение к нему иное, нежели к обычным частным вкладчикам. Распределяя эти деньги между "топовыми" фондами, SGF с одной стороны обеспечивает своим клиентам высокую степень диверсификации рисков, а с другой - предоставляет им редчайшую возможность доступа сразу к нескольким десяткам наиболее перспективных на данный момент израильских стартапов. При этом "порог входа" в SGF является довольно доступным и "демократичным" - начиная всего с 1 миллиона USD. Кроме того, SmartGen помогает своим клиентам с прохождением "комплаенса" и соответствием критериям AML (программа, направленная на борьбу с отмыванием денег). И еще одна немаловажная деталь: поскольку лучшим аргументом является личный пример, то, дабы убедить клиентов в серьезности и основательности своих рекомендаций, SmartGen обязуется тоже вложить в SGF значительные суммы.

По мнению экспертов компании SmartGen, несмотря на значительную экономическую турбулентность, нынешний период открывает перед инвесторами интереснейшие перспективы и возможности. В частности, пандемия коронавируса привела к значительному сокращению инвестиций как "ангелов", так и институциональных вкладчиков – а это означает, что конкуренция среди стартапов за финансирование со стороны венчурного капитала резко вырастет, что неизбежно приведет к снижению оценок стоимости стартапов и, как следствие, улучшению условий для инвесторов. Эксперты SmatGen отмечают, что, как и в предыдущие кризисные периоды, ближайшие 12-18 месяцев предоставят инвесторам уникальные возможности для упрочения позиций на израильском рынке высоких технологий.

Дополнительную информацию о фонде SGF и о компании SmartGen можно получить, пройдя по ссылке или написав по адресу smartgen@smartgenisrael.com.

Если вы интересуетесь новостями израильской и мировой экономики, а также актуальными событиями технологической и венчурной экосистемы Израиля, рекомендуем вам подписаться на Telegram-канал https://t.me/s/smartgen_israel.

Подпишитесь на телеграм-канал Политика Страны, чтобы получать ясную, понятную и быструю аналитику по политическим событиям в Украине.